atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网

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布告日期:2015-07-21

股票代码:601021 股票简称:春秋航空

春秋航空股份有限公司

(居处:上海市长宁区定西路1558号〈乙〉)

非公开发行A股股票预案

二〇一五年七月二十日

公司声明

1、本公司及董事会整体成员保证本预案内容实在、精确、完好,并承认不存在虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失。

2、依据《证券法》的规则,本次非公开发行股票完结后,公司运营与收益的改变由公司自行担任;因本次发行引致的出资危险由出资者自行担任。

3、本预案是公司董事会对本次发行的阐明,任何与之相反的声明均属不实陈说。

4、出资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业参谋。

5、本预案所述事项并不代表批阅机关关于本次发行相关事项的实质性判别、承认或同意,本预案所述本次发行相关事项的收效和完结尚待取得有关批阅机关的同意或核准。我国证监会、其他政府部分对本次发行所做的任何抉择或定见,均不标明其对本公司股票的价值或出资者的收益作出实质性判别或许保证。

特别提示

1、本次非公开发行相关事项现已2015年7月20日举行的本公司第二届董事会第十二次会议审议经过。

2、本次发行的发行方针不逾越十名特定出资者,发行方针须为契合我国证监会规则的特定出资者,包含境内注册的证券出资基金处理公司处理的证券出资基金、稳妥组织出资者、信托出资公司(以其自有资金)、财政公司、证券公司、合格境外组织出资者、自然人及其他合法出资者。证券出资基金处理公司以其处理的两只以上基金(出资账户)认购的,视为一个发行方针。

特定出资者在公司取得本次发行的核准文件后,由公司和保荐组织(主承销商)依据我国证监会相关规则与发行方针申购报价情况,依照价格优先准则确认。本次非公开发行的股票悉数由发行方针以现金方法认购。出资者所认购的本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得上市买卖或转让。

3、本次向特定方针非公开发行股票算计不逾越38,395,904股(含38,395,904股),详细发行数量将提请股东大会授权公司董事会与保荐组织(主承销商)洽谈确认。若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送股、本钱公积金转增股本等除权除息事项的,公司将对发行数量进行相应调整。

4、本次非公开发行的定价基准日为本公司第二届董事会第十二次会议抉择布告日(2015年7月21日),发行价格不低于定价基准日前二十个买卖日公司A股股票买卖均价的90%,即117.20元/股,若公司股票在定价基准日至发行日期间有除权、除息行为,发行底价、发行数量上限将相应调整。终究发行价格和发行数量将由股东大会授权董事会在取得我国证监会关于本次非公开发行核准批文后,由公司和保荐组织(主承销商)依据我国证监会相关规则与发行方针申购报价情况,依照价格优先准则洽谈确认。

5、本次非公开发行拟搜集资金总额不逾越45.00亿元,用于购买21架空客A320飞机项目和互联网航空建造项目。

6、公司于2012年1月8日举行2012年榜首次暂时股东大会,审议经过了《春秋航空股份有限公司未来分红报答规划》,并于2012年8月27日、2014年2月27日别离举行2012年第三次暂时股东大会和2014年榜首次暂时股东大会对此予以修订。公司未来股

东分红报答规划为:

公司将施行继续、安稳的股利分配方针,公司的股利分配应注重对出资者的合理出资报答并统筹公司的可继续开展。公司选用现金、股票或许现金与股票相结合的方法分配股利,在公司盈余的前提下,公司将活跃采纳现金方法分配股利,公司董事会在制定详细计划时应当优先选用现金分红的方法进行赢利分配。

公司一般依照年度进行现金分红,能够依据公司的盈余情况及资金需求情况进行中期现金分红。公司每年以现金方法分配的赢利不少于当年完结的可供分配赢利的10%,详细现金分红份额以及是否采纳股票股利分配方法依据公司当年运营的详细情况、未来正常运营开展需求和成长性、每股净财物的摊薄等实在合理要素以及监管部分的有关规则拟定,相关计划经公司董事会审议后提交公司股东大会同意。

在施行分红后,公司留存的未分配赢利将首要用于日常出产运营所需流动资金,以及置办飞机、发动机及其他相关飞翔设备等本钱性开销。

上市后三年(包含上市当年),即2015年至2017年,在足额预留法定公积金、恣意公积金后,每年向股东现金分配股利别离不低于当年完结的可供分配赢利的10%、13%和15%;因为公司现在处于成长期且有严峻资金开销组织,公司进行赢利分配时,现金分红在当次赢利分配中所占最低份额为20%;公司股利分配不得逾越累计可供分配赢利的规划。

7、本次非公开发行相关事项需求取得公司股东大会审议经过、我国民用航空华东区域处理局批复以及我国证监会核准。

春秋航空非公开发行A股股票预案

目录

榜首节 本次非公开发行股票计划概要......6

一、发行人根本情况......6

二、本次非公开发行的布景和意图......7

三、本次非公开发行计划概要......9

四、本次发行是否构成相关买卖......11

五、本次发行是否导致公司操控权发作改变......11

六、本次发行计划已取得有关主管部分同意情况以及需求呈报同意程序......13

第二节董事会关于本次搜集资金运用的可行性剖析......14

一、本次搜集资金运用计划......14

二、本次搜集资金出资项意图必要性和可行性剖析......15

第三节董事会关于本次发行对公司影响的评论与剖析......23

一、公司事务、规章、股东结构、高管人员结构、事务结构改变......23

二、本次发行对公司财政情况的影响......23

三、公司与控股股东及其相关人之间的事务联系、处理联系、相关买卖及同业竞赛等改变情况................................................................................................................................................24

四、本次发行完结后,公司是否存在资金、财物被控股股东及其相关人占用的景象,或公司为控股股东及其相关人供给担保的景象................................................................................24

五、本次发行对公司负债情况的影响......25

第四节本次发行相关的危险阐明......26

一、职业危险......26

二、运营危险......27

三、财政危险......28

四、本次非公开发行的危险......29

第五节公司赢利分配方针及相关情况......30

一、赢利分配方针......30

二、最近三年赢利分配情况......31

三、未分配赢利运用规划......32

释义

在本预案中,除非还有阐明,下列简称具有如下特定意义:

春秋航空、本公司、公司、

指 春秋航空股份有限公司

发行人

本次发行、本次非公开发 春秋航空股份有限公司本次非公开发行A股股票

行、非公开发行 行为

春秋国旅、控股股东 指 上海春秋世界游览社(集团)有限公司

春秋包机 指 上海春秋包机游览社有限公司

春翔出资 指 上海春翔出资有限公司

春翼出资 指 上海春翼出资有限公司

上交所、买卖所 指 上海证券买卖所

我国民航局/民航局 指 我国民用航空局

旅客运送量 指 运送飞翔所载运的旅客人数

每一航段旅客运送量(人)与该航段间隔的乘积

之和,反映旅客在空中完结位移的归纳性出产指

旅客周转量、收入客公里 指

标,体现航空运送企业所完结的旅客运送作业

量,根本单位为“人公里”

经我国证监会同意向境内出资者发行、在境内证

A股 指 券买卖所上市、以公民币标明股票面值、以公民

币认购和进行买卖的普通股

公司规章 指 春秋航空股份有限公司规章

股东大会 指赵群新浪博客 春秋航空股份有限公司股东大会

董事会 指 春秋航空股份有限公司董事会

元、万元、亿元 指 公民币元、公民币万元、公民币亿元

榜首节本次非公开发行股票计划概要

一、发行人根本情况

1、公司称号:春秋航空股份有限公司

2、英文称号:SpringAirlinesCo.,Ltd.

3、法定代表人:王正华 超难五子棋

4、树立(工商注册)日期:2004年11月1日

5、注册本钱:40,000万元

6、公司股票上市地:上海证券买卖所

公司A股简称:春秋航空

公司A股代码:601021

7、居处:上海市长宁区定西路1558号(乙)

8、联系地址:上海市虹桥机场空港一路528号航友宾馆

9、联系电话:021-22353088

10、传真:021-22353089

11、电子信箱:ir@ch.com

12、运营规划:国内航空客货运送事务;内地至香港、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运送事务;航空公司间的署理事务;与航空运送事务相关的效劳事务;市县际定线游览客运;从事货品及技能的进出口事务;署理货品运送稳妥、健康稳妥、人寿稳妥、意外损伤稳妥、责任稳妥;预包装食物(不含熟食卤味、冷冻冷藏)、工艺礼品、家用电器、日用百货、五金交电、纺织品、电子产品、化工原料(除危险品)、金属材料、仪器仪表、机械设备、轿车零配件的批发零售,自有设备租借事务,职工食堂、航空配餐(限分支运营)。【依法须经同意的项目,经相关部分批atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网准后方可展开运营活动】

二、本次非公开发行的布景和意图

(一)本次非公开发行的布景

1、我国航空运送业稳步开展

近年我国微观经济整体坚持健康杰出的开展势头,居民生活水平逐渐改进,出行游览需求也不断增强。在我国经济继续添加的带动及居民游览需求扩展的推进下,我国航空运送业总体上坚持添加态势。依据我国民航局及世界航空运送协会数据核算,2004年至2013年我国民航旅客运送量复合添加率约为12.6%,高于同期全球民航业旅客运送量复合添加率4.1%。跟着我国经济开展的深化变革,关键施行“一带一路”、京津冀协同开展、长江经济带三大战略,为我国航空运送业开展供给了杰出的关键。依据国家核算局发布的2014年国民经济和社会开展核算公报,2014年我国民航旅客运送量为3.9亿人次,较2013年上涨10.6%;民航旅客周转量为6,333.3亿人公里,较2013年上涨12.0%。

2、低本钱航空公司开展空间宽广

美国西南航空公司——全球榜首家低本钱航空公司于1971年树立,其成功引发了航空运送业的低本钱改造,欧洲和亚太区域也相继呈现了以瑞安航空、亚洲航空为代表的区域性低本钱航空公司。跟着低本钱航空运营方法的逐渐老练及取得商场认可,低本钱航空公司在近十年取得了快速发肯定丽奴展,亚太区域增速尤为杰出。近10年来,低本钱航空在全球商场份额从2003年的12.2%快速升至2014年挨近26%;亚太区域低本钱航空的商场份额从2003年的3.4%攀升至2014年的25.7%。东北亚区域商场份额依然相对较低,具有较大的开展空间。

为鼓舞低本钱航空开展,我国近期出台了多项扶持方针。依据《我国民用航空开展第十二个五年规划(2011年至2015年)》(以下简称“《民航十二五规划》”),“十二五”时期,我国民航群众化、多样化趋势显着,快速添加仍是阶段性根本特征;在此局势下,全职业将施行继续安全、群众化和全球化战略;大力开展旅客运送,引导航空公司供给多层次、差异化的航空效劳;经过航线航班时刻等资源的支撑,鼓舞低本钱航空公司逐渐进入首要的干线运送商场。2014年2月,民航星火回租局出台《关于促进低本钱航空开展的辅导定见》,从坚持安全开展、促进快速强大、支撑灵敏运营、鼓舞走出去、改进根底环境、加大方针扶持六个方面提出多项方针保证方法。民航局鼓舞低本钱航空的开展,鼓舞民营本钱参加低本钱航空的运营,期望低本钱航空推进民

航群众化的战略方针。受方针扶持力度助推,未来低本钱航空在我国民航业开展的进程中,将扮演愈加重要的人物。

3、互联网与经济社会各范畴的交融开展进一步深化

2015年7月4日,国务院印发《关于活跃推进“互联网+”举动的辅导定见》,清晰了“互联网+”的十一个关键举动范畴,包含创业立异、协同制作、现代农业、才智动力、普惠金融、益民效劳、高效物流、电子商务、快捷交通、绿色生态、人工智能的“互联网+”开展方针,并提出到2018年,互联网与经济社会各范畴的交融开展进一步深化,依据互联网的新业态成为新的经济添加动力,互联网支撑群众创业、万众立异的作用进一步增强,互联网成为供给公共效劳的重要手法,网络经济与实体经济协同互动的开展格式根本构成。到2025年,“互联网+”新经济形状开端构成,“互联网+”成为我国经济社会立异开展的重要驱动力气。

航空运送业作为国民经济的根底工业,应在职业转型开展中与互联网技能多视点、多层次进行全面交融,从IT技能和根底设施、互联网途径及媒体接入等多个范畴进行整合立异,并在与互联网的交融过程中考虑航空运送业的一切开展要素,充沛发挥互联网和大数据对工业高维度的推进作用,寻求推进技能进步、功率进步和组织变革的突破点,驱动现代航空运送业的晋级开展。

(二)本次非公开发行的意图

本次非公开发行搜集资金将用于购买21架空客A320飞机项目和互联网航空建造项目。

1、扩展机队规划,进步航空运送才干

鉴于我国国内及世界航空商场需求的不断添加,特别是低本钱航空商场的宽广远景,本公司拟进一步扩展航空载运才干,添加现有航线的班次密度及增开新航线,合理扩展机队规划,稳固本公司作为我国低本钱航空公司领导者的方位。作为低本钱航空公司,为了有用下降公司运营及处理本钱,本公司的机队选用单一机型,新购机型悉数为空客A320飞机。

2、打造互联网航空系统,进步公司运营功率

互联网航空的建造是春秋航空在本身已有信息技能竞赛优势的根底上,关于运营处理数据化、产品处理途径化以及营销处理移动互联化的整合晋级。经过构建空中互

联航旅生态链,并晋级完善航空运转处理系统,进一步深化履行公司低本钱航空战略,优化运营收入结构,进步航空运营功率。

三、本次非公开发行计划概要

1、发行股票的品种和面值

本次发行的股票品种为境内上市公民币普通股(A股),每股面值为公民币1.00元。

2、发行方法和发行时刻

本次发行的A股股票悉数采纳向特定方针非公开发行的方法,在我国证监会核准后有用期内择机发行。

3、发行方针及认购方法

本次发行的发行方针为不逾越十名特定出资者,发行方针包含境内注册的证券出资基金处理公司处理的证券出资基金、稳妥组织出资者、信托出资公司(以其自有资金)、财政公司、证券公司、合格境外组织出资者、自然人及其他契合我国证监会规则的特定出资者。特定出资者在公司取得本次发行的核准文件后,由公司和保荐组织(主承销商)依据我国证监会相关规则与发行方针申购报价情况,依照价格优先准则洽谈确认。一切发行方针均以现金认购本次发行的A股股票。

本公司控股股东、实践操控人及其操控的相关人不参加认购本次非公开发行的股票。

4、发行数量

本次发行的A股股票数量不逾越38,395,904股(含38,395,904股)。在该前述规划内,终究发行数量由公司依据股东大会的授权和商场情况与保荐组织(主承销商)洽谈确认。

若公司股票在本次发行定价基准日至本次发行日期间发作除权、除息事项,本次发行数量上限将作相应调整。

5、定价基准日、发行价格及定价准则

本次发行的定价基准日为公司关于本次发行的第二届董事会第十二次会议抉择布告日(即2015年7月21日)。

发行价格将不低于定价基准日前20个买卖日(不含定价基准日)公司A股股票买卖均价的90%(定价基准日前20个买卖日股票买卖均价=定价基准日前20个买卖日公司股票买卖总额/定价基准日前20个买卖日公司股票买卖总量),即117.20元/股(以下简称“发行底价”)。

若公司股票在本次发行定价基准日至本次发行日期间发作除权、除息事项,本次发行底价将作相应调整。

终究发行价格将在公司取得我国证监会关于本次发行的核准文件后,由公司依据股东大会的授权,依据有关法令、行政法规及其他规范性文件的规则及商场情况,并依据孙俪妹妹发行方针申购报价的情况,遵从价格优先准则,与本次发行的保荐组织(主承销商)洽谈确认。

6、限售期及上市组织

本次非公开发行完结后,发行方针认购的股份限售期需契合《上市公司证券发行处理方法》和我国证监会、上交所等发布的相关规则,发行方针经过本次发行认购的股份自发行结束日起12个月内不得转让。

本次发行的股票在限售期满后,依照我国证监会及上交所的有关规则,在上交所上市买卖。

7、搜集资金数走出马三家额及用处

本次发行计划搜集资金总额不逾越45.00亿元,在扣除发行费用后将用于如下项目:

序号 募投项目称号 项目需求资金(亿元) 计划运用搜集资金(亿元)

1 置办21架空客A320飞机 124.46 37.00

互联网航空建造 8.00 8.00

其间:机上WIFI系统改装 3.00 3.00

2 信息处理系统晋级 3.00 3.00

航空电子商务途径建造 2.00 2.00

算计 132.46 45.00

假如本次发行搜集资金净额不能满意上述悉数项意图资金需求,缺口部分将由本公司自筹处理。本次发行搜集资金到位前,本公司将依据各项意图实践付款进展,经过自筹方法先行付出项目金钱,待搜集资金到位后,将用于付出项目剩下金钱及替换先期投入的资金。

8、本次发行前的结存未分配赢利组织

本次发行前公司的结存未分配赢利将由本次发行完结后的新老股东同享。

9、本次发行股票抉择的有用期限

本次发行抉择的有用期为股东大会审议经过之日起十二个月。

四、本次发行是否构成相关买卖

本次非公开发atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网行股票的方针为契合我国证监会规则的证券出资基金处理公司、证券公司、信托出资公司、财政公司、稳妥组织出资者、其他组织出资者以及自然人等其他契合法令法规的出资者,算计不逾越10名。

本次非公开发行股票的方针与本公司不构成相关方,本次非公开发行股票不构成相关买卖。

五、本次发行是否导致公司操控权发作改变

到现在,本公司股权结构如下图所示:

春秋国旅持有发行人63.00%的股份,为发行人的控股股东。王正华持有春秋国旅35.70%的股权,为春秋国旅的榜首大股东、董事长;春秋国旅其他股权由上海天山财物运营有限公司和其他23名自然人股东持有。王正华对春秋国旅的持股份额远大于春秋国旅的任何其他股东,经过与春秋国旅的其他23名自然人股东签定《共同举动听协议》的方法加强了其操控方位,以构成能够继续性地主导春秋国旅以及发行人的董事

会和股东(大)会抉择计划的才干,然后能够继续性地实践操控春秋国旅和发行人。因而,王正华为发行人的实践操控人。

春秋包机持有发行人5.25%的股份,为发行人第二大股东。春秋包机的股权相同由持有春秋国旅的24名自然人股东持有,其间榜首大股东王正华持有春秋包机43.80%股权。

春翔出资系春秋航空的部分职工为出资春秋航空而树立的公司,其仅有对外出资为持有本公司4.50%股份,不从事其他事务。春翔出资榜首大股东为张秀智(春秋航空总裁),持有春翔出资28.33%股权。

春翼出资系春秋航空和春秋国旅的部分职工为出资春秋航空而树立的公司,其仅有对外出资为持有本公司2.25%股份,不从事其他事务。春翼出资榜首大股东为王煜(与王正华为父子联系),持有春翼出资35.50%股权。

考虑到春秋国旅的董事中,张秀智董事兼任春秋包机的履行董事和春翔出资的董事长;王煜董事兼任春翼出资的董事长;春秋国旅的总经理肖潜辉兼任春翼出资的董事兼总经理;依据《收买方法》第八十三条第二款第三项规则,春秋国旅、春秋包机、春翔出资和春翼出资构成共同举动联系。

依照本次非公开发行的数量上限(38,395,904股)核算,本次非公开发行完结后,春秋国旅持有公司的股份不低于发行后公司总股本的57.48%,春秋国旅仍是公司控股股东,王正华先生仍处于实践操控人方位。详细情况如下:

发行前 发行后

股东称号

持股数量(股) 持股份额 持股数量(股) 持股份额

春秋国旅 252,000,000 63.00% 252,000,000 57.48%

春秋包机 21,000,000 5.25% 21,000,000 4.79%

春翔出资 18,000,000 4.50% 18,000,000 4.11%

春翼出资 9,000,000 2.25% 9,000,000 2.05%

小计 300,000,000 75.00% 300,000,000 68.43%

社会大众股 100,000,000 25.00% 138,395,904 31.57%

总股本 400,000,000 100.00% 438,395,904 100.00%

因而,本次非公开发行不会导致公司操控权发作改变。

六、本次发行计划已取得有关主管部分同意情况以及需求呈报同意程序

本次非公开发行相关事项现已2015年7月20日第二届董事会第十二次会议审议经过。

本次非公开发行尚待公司股东大会同意以及我国民用航空华东区域处理局批复。

依据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行处理方法》及《上市公司非公开发行股票施行细则》等相关法令、法规和规范性文件的规则,在公司股东大会审议经往后,本次非公开发行还需取得我国证监会的核准。在取得我国证监会核准后,公司将向上交所和我国证券挂号结算有限责任公司上海分公司请求处理股票发行和上市事宜,完结本次非公开发行悉数申报同意程序。

第二节董事会关于本次搜集资金运用的可行性剖析

一、本次搜集资金运用计划

本次发行计划搜集资金总额不超45.00亿元(含45.00亿元),公乒坛女将入韩籍司拟将扣除发行费用后的悉数搜集资金用于以下项目:

序号 募投项目称号 项目需求资金(亿元) 计划运用搜集资金(亿元)

1 置办21架空客A320飞机 124.46 37.00

互联网航空建造 8.00 8.00

其间:机上WIFI系统改装 3.00 3.00

2 信息处理系统晋级 3.00 3.00

航空电子商务途径建造 2.00 2.00

算计 132.46 45.00

(一)置办21架空客A320飞机

春秋航空拟以本次非公开发行搜集资金37.00亿元用于置办21架空客A320飞机。

依据民航局开展计划司出具的《关于下发春秋航空股份有限公司2014-2018年运送机队规划翻滚调整计划的告诉》(民航计发[2014]19号),春秋航空可在批文期限内净增61架100-200座级飞机。2015年7月至2017年末需履行付款责任的合同所触及的空客A320飞机数量为26架,对应的空客公司近期公开商场均匀报价(以下简称“目录价款”)算计25.22亿美元。公司拟以本次非公开发行搜集资金用于其间21架

1

飞机的引入,对应的目录价款算计20.37亿美元,约合124.46亿元,拟运用搜集资金金额为37.00亿元。

(二)互联网航空建造项目

春秋航空拟以本次非公开发行搜集资金8.00亿元用于互联网航空建造,晋级改造包含机上WIFI系统、信息处理系统以及航空电子商务途径系统,继续履行公司低本钱航空战略,优化运营收入结构,进步航空运营功率。

假如本次发行搜集资金净额不能满意上述悉数项意图资金需求,缺口部分将由本公司自筹处理。本次发行搜集资金到位前,本公司将依据各项意图实践付款进展,经过自筹方法先行付出项目金钱,待搜集资金到位后,将用于付出项目剩下金钱及替换先期投入的资金。

1 依照1美元兑6.11元公民币换算

二、本次搜集资金出资项意图必要性和可行性剖析

(一)置办21架atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网空客A320飞机

1、项目必要性剖析

2014年世界航空运送业体现杰出,全球空运消费添加4.8%,旅客运送量添加5.5%,旅客周转量添加5.7%,高于2013年增速。2014年我国航空运送业相同体现杰出,民航业添加微弱。依据国家核算局发布的《2014年国民经济和社会开展核算公报》,2014年度全年旅客运送总量220.7亿人次,比上年添加3.9%,其间,民航旅客运送总量3.9亿人次,较上年添加10.6%;旅客运送周转量29,994.2亿人公里,添加8.8%。其间,民航旅客运送周转量6,333.3亿人公里,较上年添加12.0%。

全球低本钱航空的商场份额扩张速度较快,亚太区域增速尤为杰出。近10年来,低本钱航空在全球商场份额从2003年的12.2%快速升至2014年挨近26%;亚太区域低本钱航空的商场份额从2003年的3.4%攀升至2014年的25.7%。东北亚区域商场份额依然相对较低,具有较大的开展空间。

鉴于我国国内及世界航空商场需求的不断添加,特别是低本钱航空商场的宽广远景,本公司拟进一步经过合理扩展机队规划进步航空载运才干,稳固本公司作为我国低本钱航空公司领导者的方位。作为低本钱航空公司,为了有用下降公司运营及处理本钱,本公司的机队选用单一机型,新购机型悉数为空客A320飞机。

2、项目同意情况

2014年7月21日,民航局开展计划司出具了《关于下发春秋航空股份有限公司2014-2018年运送机队规划翻滚调整计划的告诉》(民航计发[2014]19号)。依据上述批文,春秋航空可在批文期限内净增引入61千冬架100-200座级飞机。

3、出资概算

依照空客公司网站上发布的2015年产品目录所载,每架空客A320飞机(包含发动机)的目录价格约为9,700万美元,实践合同价格经订约各方按公正准则商量后厘定,低于空客产品目录所载的价格。

2015年7月至2017年末需履行付款责任的合同触及的飞机数量为26架,对应的合同价款算计25.22亿美元。公司拟以本次非公开发行搜集资金首要用于其间21架飞

机的引入,对应的合同价款算计20.37亿美元,约合124.46亿元,拟运用搜集资金金额为37.00亿元。

4、空客A320飞机的根本情况

空客A320飞机规范构型的根本参数如下:

最大起飞分量:73.5吨

最大着陆分量:64.5吨

最大无油分量:61.0吨

最大飞翔速度:860公里/小时

最大规划航程:6,930公里

最大飞翔高度:11,900米

油料容量:23,800公升

单通道机舱座位:150至186个

本次公司拟引入的空客A320飞机将设置186个座位,且均为经济舱单一铺位。

空客A320飞机具有自动化程度较高、耗油量较小等特色。此外,其在操控方法上也做了较大改进,以添加飞翔员操控的灵敏性。一起,飞机的电脑系统能够在特定情况发作时,自动调整飞翔视点、改变方向,以防止或削减意外事端的发作。在发动机装备方面,空客A320飞机为用户保留了对发动机制作商的部分挑选权。

空客A320飞机因经济实用、操作灵敏、行李舱大而取得了活跃的商场订单。依据空客公司网站信息,到2015年5月末,空客A320系列飞机订单总量为11,704架、交给6,581架,其间A320型飞机订单总量为7,684架、交给3,967架。

5、未来收益剖析

依据本公司与空客签署的飞机购买合同,运用本次发行的搜集资金置办的空客A320飞机于2015年7月至2017年间分期交给。

考虑到本公司2012年至2014年均匀在册飞机运用小时数安稳在11.4小时左右,均匀客座率安稳在94%左右,引入每架飞机带来的年均运营收入约为1.8亿元,公司

21架空客A320飞机悉数引入完结后,估计每年能协助公司算计添加运营收入约37.8亿元。

(二)互联网航空建造项目

1、项目必要性剖析

互联网航空的建造是春秋航空在本身已有信息技能竞赛优势的根底上,关于运营处理数据化、产品处理途径化以及营销处理移动互联化的信息系统整合晋级建造项目。

在发挥独立分销系统获取高份额直销客户优势的根底上,凭仗机上WIFI进口建造,经过打造包含移动端、PC端和意图地端的航空电子商务途径,构建空中互联网航旅生态链,改进客户体会,进步客户忠诚度。一起,经过完善公司事务运转系统和辅佐维护系统的各项环节,不断进步运营功率、航班准点率和安全性,操控潜在危险本钱,下降运营本钱。

机上WIFI系统改造是机舱航旅生态链的开展根底

跟着航空业信息技能水平的改造以及竞赛格式的改变,供给舱内延伸效劳、构建航旅生态链已成为航空公司除机票收入以外的另一大竞赛关键。航班运营特有的空中场景,使得航空公司具有专享的空中进口资源和优质的客户根底。其间,空中上网、机上WIFI功用是新一代机舱多元化效劳的开展根底。春秋航空将借此推进互联网航空战略,以“免费+敞开”的思想打造“途径+运用+内容”的敞开式空中商业生态环境,为客户改进航空游览体会的一起,完结收入方法及收入结构的优化。

信息处理系统晋级是低本钱航空战略施行的运营支撑

本次信息处理系统晋级项目包含旅客效劳、航班运转、修补操控和大数据系统。

独立的分销途径是春秋航空堆集客户资源及数据信息的独有优势,也是公司电子商务系统运作的根底。新一代敞开式的旅客效劳系统不仅是适应信息系统归纳化、敞开化的开展趋势,更是为航空旅客供给愈加全面和快捷的空中效劳的重要根底;新一代航班运转系统和新一代修补处理操控途径旨在进步飞机运营功率,下降运营本钱;而经过大数据剖析进步飞翔安全裕度,在操控航油本钱的一起,相同能够凭仗大数据剖析构建客户特点描绘并进步辅佐产品效劳抉择计划的处理才干,然后下降营销本钱并增强公司供给个性化效劳的才干。

航空电子商务途径的建造

本次航空电子商务途径项目包含移动终端运用、官网以及空中跨境电子商务功用的拓宽。移动设备现已在旅客出行体会中起到重要作用,包含手机机票预定、移动值机和处理登机牌事务。以机票为触发点结合移动端和网站途径,供给个性化乘机效劳体会,并拓宽横向协作和延伸客户效劳才干,将敞开航空商业方法的新时代;而面临航空出行旅客因为时刻和行程的约束,以及跨境物流在付出、运送、清关及商检等方面的低效运转而无法满意的消费需求,春秋航空计划凭仗丰厚的自有直销客户资源和航空物流才干,树立空中跨境电子商务途径,探究国内没有成形的意图地电子商务方法。

2、项目可行性剖析

春秋航空不仅在国内低本钱航空运送范畴处于职业抢先方位,而且在互联网航空事务的探究中也一直处于职业先行者的人物。2004年起,公司着手自主开发机票分销订座系统,成为国内仅有一家独立于我国民航信息集团公司GDS(即,全球分销系统)途径的航空公司。同年,公司开端坚持包含航班处理及机务修补系统在内的航空处理系统的自主开发战略。2005年开航起,公司将网上直销和电子商务作为公司开展战略的重要组成部分,树立了春秋航空官网,并于2010年推出手机移动终端运用。2013年起,公司手机移动终端运用现已逾越官网成为春秋航空最首要的出售途径和直销客户资源及流量进口。2013年至2014年,公司先后树立春秋数字研讨部、GDS途径事业部、运转途径事业部、电子商务途径事业部和运营维护保证部等事业部,在组织架构上继续开释公司向互联网航空转型的动力。

凭仗在互联网航空系统建造的先发优势,2012年至2014年春秋航空直销途径运营收入占小糸叶芽运营收入总额份额均匀值到达81.62%,同期单位处理费用(处理费用/可用座位

2、3

公里)近三年均匀值为0.008元/人公里,大幅抢先职业均匀水平 。2014年,春秋航

空启用CH.com域名后,依据Alexa网站流量核算,公司日均访问量已逾越24万独立用户,网站注册用户逾越1,200万会员。同年,春秋航空直销客户资源现已逾越2,200万人小时,流量及客户资源丰厚,变现潜力巨大。

22014年我国国航直销途径占运营收入的份额为23%;2012年和2013年南边航空占比别离为16.0%和

20.5%;2012年、2013年和2014年吉利航空别离为2.65%、11.65%和15.47%,三年均匀值为9.92%。

其他上市航空公司或其他年度信息未宣布。

32012年至2014年,我国国航、东方航空、南边航空、海南航空以及吉利航空的单位处理费用三年均匀

值别离为0.018、0.018、0.014、0.012和0.014(元/人公里)。

春秋航空凭仗精确掌握信息化、电子商务化以及互联网化的时代趋势,不仅在机票出售上最大程度削减了关于OTA(线上游览署理)的依托,进一步进步春秋官网及手机移动终端的直销份额,而且将凭仗客户、技能和数据的累积资源,加强电子商务途径的建造。一起,在航空处理、运营和维护等信息化及数据化系统上继续晋级投入,结合大数据预判和剖析系统全面进步航空运转安全及处理功率,节约运营本钱,凭仗互联网航空的全面建造,进一步推进公司低本钱航空战略的继续有用施行。

3、项目组成及出资计划介绍

本次非公开发行所搜集资金中的8.00亿元将用于春秋航空互联网航空系统建造,施行主体为本公司及部属子公司,包含机上WIFI系统改装、信息处理系统晋级以及航空电子商务途径建造三个子项目。其间,信息处理系统晋级子项目包含旅唐米拖拉机舞蹈视频客效劳、航班运转、修补处理操控以及大数据四个模块;航空电子商务途径建造子项目包含航旅移动客户端、空中跨境电子商务途径和航旅网站三个模块。

机上WIFI系统改装子项目

机上WIFI系统改装项目包含飞机卫星通讯系统改装以及机上WIFI信息系统途径建造两部分组成。机舱卫星通讯系统改装,是指为完结航空机载通讯事务而对飞机机舱进行的改造工程项目。公司将在未来视技能开展和项目效益挑选最佳通讯技能组合。

改造完结后,公司将具有向客舱用户供给空中WIFI互联网接入效劳的硬件系统根底;机上WIFI信息系统途径建造是指为打造空中专享WIFI门户和空中互联场景进口而建造的面向客户(B2C)和面向商户(B2C)的敞开式信息运用系统。该系统在春秋航空现有根底运用层面和剖析抉择计划层面信息处理系统的根底上,建造空中WIFI运用层,包含机上WIFI门户网站、机上交际途径、机上WIFI运营效劳中心以及机上B2B、B2C电子商务途径接口和手机终端运用航旅运用接口的建造。

公司本次拟投入建造的机上WIFI系统改装子项目出资金额算计3.00亿元。其间,机舱卫星通讯系统改装出资算计2.40亿元,将分阶段施行。公司将在2015年至2016年间优先对现有履行飞往日本、韩国、东南亚等世界航线以及沪深、沪广等商务航线的自有飞机进行该项改造。下一阶段,将依据公司互联网航空战略整合进展,对剩下自有飞机进行改造,力求在2018年前根本完结对自有机队悉数飞机的改装作业,详细出资计划如下:

机上WIFI系统改装子项目 出资金额(万元)

出资明细 榜首年 第二年 atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网第三年 第四年 小计

软件开发及维护 2,000 2,000 500 - 4,500

商场推广费用 500 500 500 - 1,500

机舱卫星通讯系统改装 4,000 8,000 8,000 4,000 24,000

算计 7,500 12,500 11,000 11,000 30,000

信息处理系统晋级子项目

作为春秋航空根底运用层面的信息处理系统,公司计划进一步稳固该系统敞开、开源技能(包含MySQL,Linux,Tomcat,Redis等)的优势,并经过晋级旅客效劳系统、航班运转系统、修补处理操控系统以及大数据剖析效劳途径四个模块,深化推进低本钱航空运营战略,并加快向互联网航空公司的转型。

新一代旅客效劳系统将进一步强化和开发该途径在低本钱航空辅佐产品效劳、第三方付出途径和自动结算整合、灵敏定价及自主退改机票等方面的效劳才干,并推进旅客自助乘机效劳、自助离港设备晋级和智能化收益处理系统的建造。在公司世界化事务拓宽中,还将供给多语言及多币种结算的技能支撑。

新一代航班运转系统项目将整合航空公司、航空处理局、机场、气候、航油以及相关航空保证系统中各环节的实时信息和动态指令,关键树立有用的航班指挥、运转监控、中心资源处理及环绕航班的多任务处理功用,树立安全、准点、高效的航班运转系统,下降处理本钱。

机务修补对飞翔安全和航班准点具有重要影响。新一代机务修补处理操控系统将在原有根底上,树立手册结构化、移动电子签批、作业全流程化、飞机健康全流程监控、航材备件算法研讨等,完结精细化修补操控处理系统。

大数据剖析及效劳途径模块包含航空运营数据剖析以及旅客效劳途径运用。大数据剖析途径运用将经过对快速存取记录器数据进行快速译码和建模,结合气候、航空

运转操控系统,在机组排班、航线处理、气候、油耗、训练、安全事端等视点进行相关分聚色导航析,树立自动化数据解析、剖析展现模型及预警机制。大数据旅客效劳途径运用将偏重汇总剖析多维客户数据源,完结用户数据整理整合、自动建账、用户画像和属相辨认等处理才干,并以此进步客户效劳水平,优化客户处理及事务流程处理,进步商场预判及自动化精准营销才干等。

簿本项目各系统模块将在2015年至2018年分期完结,出资明细如下:

信息处理系统晋级子项目 出资金额(万元)

模块明细 榜首年 第二年 第三年 第四年 小计

新一代旅客效劳系统 800 2,500 3,200 3,500 10,000

新一代航班运转系统 600 2,400 3,500 3,500 10,000

新一代修补处理操控途径 500 1,000 2,000 2,500 6,000

大数据剖析及效劳途径 400 800 1,200 1,600 4,000

算计 3,400 5,800 9,700 11,100 30,000

航空电子商务途径建造子项目

簿本项目包含航旅移动客户端、空中跨境电子商务途径和航旅网站模块。

航旅移动客户端,即春秋航空移动客户端3.0版,是航空电商途径建造中根底终端模块晋级项目,计划将航空产品和效劳与客户方位信息及交际网络进行快速组合,以机票为触发点,经过移动客户端供给个性化乘机效劳及体会共享、点评、交际等功用,横向拓宽和延伸客户效劳才干,在获取客户流量、堆集客户及数据信息资源的一起,进步旅客出行体会。

一起,公司计划经过开掘航空航线资源,树立空中跨境电子商务途径,满意客户意图地购物需求。春秋航空计划凭仗航空公司自有货运、航线以及物流才干,交融引流到店、随行配送以及海淘专线运送三种方法,探究构建面向航空旅客跨境海外购物的空中电子商务途径。

为了进一步进步春秋航空网站在电子商务范畴的竞赛才干,公司计划经过航旅网站模块的建造对公司门户网站晋级至4.0版,完结产品动态化处理,进步新产品上线和调整功率,并经过打造敞开式电商途径,关键注重旅客个性化出行需求,探究包含机票客户定制(C2B)及众筹类新商业方法的在线交融,改进用户体会,增强用户满意度。

簿本项目各系统模块将在2015年至2017年分期完结,出资明细如下:

航空电商途径建造子项目 出资金额(万元)

模块明细 榜首年 第二年 第三年 小计

航旅移动客户端 8,000 - - 8,000

空中跨境电子商务途径 2,170 2,670 3,160 8,000

航旅网站 1,500 1,500 1,000 4,000

算计 11,670 4,170 4,160 20,000

4、项目经济效益剖析

互联网航空建造项意图财政及经济效益首要包含以下几个方面:榜首,直接体现在公司继续坚持直销途径主导的出售方法,在进步公司主营事务收入并进一步优化辅佐收入结构的一起,削减公司营销本钱的相对开销,进步出售功率和赢利水平;第二,经过进步航班准点率、航空处理预判才干、飞翔安全和处理才干,下降维护及处理本钱的相对开销,进步处理功率并操控潜在危险本钱;第三,凭仗空中门户及互联网航空出行和电子商务系统的树立,晋级低本钱航空业的商业方法,经过获取、堆集、剖析及变现客户资源以及数据资源,发掘客户流量及数据信息价值,进步客那个人仇志户效劳体会,进步客户忠诚度,然后带动公司整体的可继续开展。

第三节董事会关于本次发行对公司影响的评论与剖析

一、公司事务、规章、股东结构、高管人员结构、事务结构改变

(一)对公司事务运营处理及事务结构的影响

本公司是国内抢先的低本钱航空公司。到2014年末,公司运营46架空客A320客机,以上海虹桥和上海浦东机场为首要基地,开通了掩盖国内60余个城市和香港、澳门、台湾以及部分世界城市航线,运营航线数目81条。

本次非公开发行完结后,黄警官沦亡公司本钱实力将得到有用增强,继续运营才干将得到显着进步,且有利于优化公司本钱结构。本次非公开发行搜集资金中37.00亿元将用于引入21架空客A320飞机,公司机队规划将得到有用补偿,显着增强公司运力规划,进一步进步公司主营事务竞赛力,有助于公司进步事务收入水平,进步商场份额;8.00亿元用于建造互联网航空系统,晋级改造包含机上WIFI系统、信息处理系统以及航空电子商务途径,优化运营收入结构,进步航空运营功率,将支撑公司继续履行低本钱航空战略。

本次发行不会对公南宋军神司主营事务结构发作严峻影响。

(二)对公司规章、股东结构和高管人员结构的影响

1、本次非公开发行完结后,公司将依据发行成果修正公司规章所记载的注册本钱、股本结构等相关条款;

2、本次非公开发行不会导致公司操控权的改变,新股东的引入将有利于公司办理结构的优化;

3、本次非公开发行完结后,本公司高管人员结构不会发作严峻改变。

二、本次发行对公司财政情况的影响

本次非公开发行完结后,公司本钱实力将进一步增强,净财物将显着进步,财政费用将有所削减,公司财政情况得到优化与改进,财政结构愈加合理,有利于增强公司财物结构的安稳性和抗危险才干。

(一)对公司本钱结构的影响

本次非公开发行完结后,公司的净财物和总财物将相应添加,公司本钱规划扩展,本钱结构得到进一步优化。一起,搜集资金的到位将有用下降公司的财物负债率,进一步进步抗危险的才干,为公司未来的开展供给保证。

(二)对公司盈余才干的影响

本次非公开发行搜集资金购买飞机项目将进步公司机队规划,进步运力规划,为更多乘客供给飞翔效劳,有用供给公司收入水平;互联网航空建造项目将进一步优化收入结构,进步出售和处理功率,给公司的盈余才干发作正面的影响。

(三)对公司现金流的影响

跟着本次非公开发行完结,公司的筹资活动现金流入将相应添加。跟着募投项意图投入,公司的出资活动现金流出相应添加。募投项目收益发作后,跟着运营规划的扩展,公司未来的运营活动现金流入将添加。

三、公司与控股股东及其相关人之间的事务联系、处理联系、相关买卖及同业风云起山河动竞赛等改变情况

本次股份认购和搜集资金出资项意图施行主体均不触及控股股东及其相关人。因而,本次发行完结后,本公司与控股股东及其相关人之间的事务联系、处理联系均不存在严峻改变,也不触及新的同业竞赛及相关买卖。

一起,公司将严厉遵守我国证监会、买卖所关于上市公司相关买卖的相关规则,保证上市公司依法运作,维护上市公司及其他股东权益不受危害。本次发即将严厉按规则程序由上市公司董事会、股东大会进行审议,及时、精确、完好地宣布相关信息。

四、本次发行完结后,公司是否存在资金、财物被控股股东及其相关人占用的景象,或公司为控股股东及其相关人供给担保的景象

本次发行完结后,公司与控股股东及其操控的其他相关人所发作的资金来往均属正常的事务来往,不会存在违规占用资金、财物的情况,亦不会存在公司为控股股东及其相关人进行违规担保的景象。辽宁成大方圆医药连锁有限公司

五、本次发行对公司负债情况的影响

财政开销方面,本次发行搜集资金首要用于飞机置办项目,有利于公司在未来引入飞机过程中所需付出金钱的融资组合优化和财政开销的下降。负债结构方面,本次搜集资金有助于调整财政结构,下降短期负债份额,增强公司本钱安稳性。财物负债情况方面,到2015年3月31日,公司的财物负债率为54.82%。静态测算下,本次非公开发行完结后(假定2015年3月31日即完结非公开发行),公司的财物负债率将下降至40.14%。考虑到公司在后续飞机引入以及日常运营中关于债款本钱的潜在需求,实践运营中公周克华案改编的电视剧司财物负债率将随公司事务拓宽而有所进步。

因而,本次非公开发行有利于优化公司的财物负债结构,削减公司财政开销,进步公司的偿债才干。公司不存在经过本次发行很多添加负债(包含或有负债)的情况,亦不存在负债份额过低,财政本钱不合理的情况。

第四节本次发行相关的危险阐明

出资者在点评本次非公开发行时,除本预案供给的其他各项材料外,应特别仔细考虑下述各项危险要素。

一、职业危险

1、经济周期危险

航空运送业周期受微观经济周期的影响较为显着。当经济进入上行周期时,商务来往与外贸活动开端频频,个人消费水平进步,带动航空出行需求与货邮事务添加,促进航空业的开展;当经济增速减缓或进入下行周期时,商务活动削减,个人出入缩紧,乘客或许挑选票价相对低价的代替性交通工具出行,或许削减游览频率,导致航空出行需求下降,即便航空公司经过打折优惠机票来影响需求,也或许削减航空运送业的收入水平。

现在本公司的收入首要来自于国内航线,未来本公司将继续专心于国内商场,一起活跃拓宽通往周边国家与区域间的世界航线。因而,我国及周边国家与区域的经济开展趋势将直接影响本公司的事务开展,但作为低本钱航空公司,公司运营受微观经济周期影响相对弱于全效劳航空公司。

2、时节性危险

航空运送业具有必定的时节性,遭到节日、假日和学生寒暑假的影响,我国航空客运的旺季一般呈现在春运和7至8月期间;除春运以外的1至3月、6月、11月、12月为冷季;4月、5月、9月、10月为平季。时节性特征使本公司的客运效劳收入及盈余水平跟着时节的改变或许有所不同。

3、竞赛危险

本公司面临的竞赛首要来自于运营相同航线的航空公司,及火车、长途轿车等近距离航线代替性交通工具带来的竞赛。航空职业方面,跟着国内民航运送商场的逐渐敞开,航空运送业竞赛将愈加剧烈。此外,高铁、长途轿车等交通工具网络的快速掩盖,对本公司近距离航线构成了较强的竞赛力。

4、突发事情危险

航空出行关于安全要求较高,任何严峻世界胶葛、战役、恐怖事情、严峻安全事端、流行性疫情、地震、雪灾、飓风、火山迸发等突发性事情的发作都或许给航空运

输业带来严峻晦气影响。如2003年4月迸发的非典型性肺炎疫情,使当年二季度全职业旅客运送量同比下降48.9%,其间5月份全职业同比下降达78.0%。突发性事情具有不确认性,本公司或许无法防止该等事情对公司运营发作的负面影响。

二、运营危险

1、航空安全危险

安全飞翔是航空公司赖以生存和开展的重要根底,任何严峻飞翔事端或飞翔事端征候都或许下降大众对本公司飞翔安全的信赖度,使本公司承当包含受伤及罹难旅客的索赔、受损飞机和零部件的修补费用或替换本钱。

2、航油价格动摇危险

航油本钱是航空公司运营本钱中占比最大的项目,因而,航油价格动摇成为影响航空公司赢利水平的首要要素。近年来,遭到世界经济、美元汇率、地缘政治与商场投机等多种要素的影响,世界原油价格阅历了较大起伏的动摇,航油价格也随之发作较大改变。本公司已采纳各种节油方法操控单位燃油本钱,下降航油消耗量,假如未来航油价格上升,或世界油价呈现大幅动摇,公司的运运营绩或许遭到较大影响。

3、飞翔员紧缺危险

航空运送飞机驾驭具有较高的技能性要求,飞翔学员一般需阅历不少于规则时刻的技能训练和飞翔小时堆集才干成为专业的飞翔员。近年来,跟着各航空公司机队运力规划的扩张以及新航空公司的树立,民航业在短期内面临飞翔员资源缺少的问题,特别缺少驾机经验丰厚的老练机长。本公司在未来或许存在引入和自主培育的飞翔员数量无法满意公司机队扩张规划的需求,然后或许影响公司开展战略的有用施行的危险。

4、单一机型危险

本公司机队均由空客A320构成,每架均装备CFM56-5B发动机,若该等类型飞机或发动机被发现严峻缺点或发作严峻安全问题,则或许被要求停飞纠正或宣布适航指令。该类安全性问题或许会影响乘客挑选乘坐本公司航班,给本公司事务带来丢失。

5、网络、系统故障危险

本公司依托自主研制的电子商务途径完结从前端效劳到后台保证的信息化运作,包含直接面向终端顾客的航空分销、订座系统,移动商务系统以及公司内部前端运转与后台保证所需的运转操控系统、离港系统、结算系统和修补信息系统等。任何网

络、系统故障都或许对本公司事务形成晦气影响。

本公司迄今没有阅历过任何严峻的系统故障或安全漏洞,本公司将继续亲吻妈妈加强网络建造以保证本公司系统和网络运转的安稳性与安全性,以下降潜在网络、系统故障和安全危险。任何网络安全方面的潜在要挟都或许下降乘客运用本公司电子商务途径订票的志愿,任何严峻网络、系统故障都或许会导致网络效劳的中止或延误,影响本公司的正常运营。

三、财政危险

1、偿债危险

公司拟在未来几年继续扩展机队规划,购买及融资租借飞机所发作的大额本钱开销将会进一步添加公司的负债规划,若公司的自有本钱未能相应添加或未来经济局势及运营环境等发作严峻晦气改变,则或许会添加公司的偿债危险。

2、汇率危险

公司部分债款、财物以外币计值。在公民币汇率动摇的情况下,以外币计值的财物和负债折算将发作汇兑损益,然后对公司的财政情况和运运营绩发作必定的影响。

此外,公司未来置办飞机、来源于境外的航材等收购本钱也会遭到汇率动摇的影响。

3、利率危险

我国存借款利率水平的改变首要受微观经济局势及微观调控方针等多方面要素的影响,借款利率水平的上升将会直接添加公司的利息开销。此外,公司债款中还包含部分起浮利率的美元借款,该部分借款的利率以伦敦银行同业拆放利率为基准利率,因而伦敦银行同业拆放利率的上升会相应添加公司起浮利率的外币借款本钱。

4、补助收入危险

陈述期内,公司的补助收入首要包含航线补助、财政补助和其他补助等。公司定坐落低本钱航空的事务方法,且在大力呼应我国民航局“群众化战略”的一起,在与当地机场或政府的协作共赢中发作航线补助收入。公司航线补助收入所依据的协作协议均有期限约好,公司在该等协作协议到期后存在无法与协作方续签协作协议及续约补助规范大幅下降的危险,亦存在拓宽新增补助航线的不确认性。

四、本次非公开发行的危险

1、批阅危险

本次非公开发行事项需求公司股东大会、我国民用航空华东区域处理局以及我国证监会等有权部分核准,能否取得同意、审议经过以及终究经过审阅的时刻均存在不确认性。

2、股票价格动摇危险

本公司的A股股票在上交所上市,除运营和财政情况之外,本公司的A股股票价格还将遭到世界和国内微观经济局势、本钱商场走势、商场心思和各类严峻突发事情等多方面要素的影响。出资者在考虑出本钱公司股票时,应估计到前述各类要素或许带来的出资危险,并做出审慎判别。

3、搜集资金出资项目危险

公司本次非公开发行搜集资金将首要用于置办21架空客A320飞机和互联网航空系统建造。本次搜集资金置办的飞机到位后能够补偿公司机队规划,扩展运力规划,进步收入水平,但飞机能否准时引入、搜集资金出资项意图作用能否到达预期等方面存在不确认性;一起,互联航空系统建造触及信息系统开发、运营和维护,关于公司收有结构优化以及运营功率进步的作用亦存在不确认性,将或许影响公司本次搜集资金出资项意图预期作用。此外,公司在进行互联网航空建造过程中一方面或许面临职业技能的开展趋势发作改变使得公司自动调整技能开发方向,或不能及时将新技能运用于事务的开发和晋级的危险,另一方面或许面临所探究的事务立异和商场开辟作用低于预期方针的危险。

第五节公司赢利分配方针及相关情况

一、赢利分配方针

依据我国证监会《关于进一步履行上市公司现金分红有关事项的告诉》证监发【2012】37号)、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》(证监会布告【2013】43号)等相关规则,公司于2014年4月21日举行的2014年第2次暂时股东大会审议经过了《关于对<公司规章(草案)>进行修订的计划》,对赢利分配方针相关条款进行了修订和补偿。

依据《公司规章》的相关规则,公司的赢利分配方针为:

(一)股利分配准则:公司施行接连、安稳的赢利分配方针,公司的赢利分配应注重对出资者的合理出资报答并统筹公司的可继续开展;

(二)赢利分配方法:公司采纳现金、股票或许现金股票相结合的方法分配股利,并优先选用现金方法分配。公司一般依照年度进行现金分红,条件答应的,能够进行中期现金分红;

(三)发放股票股利的条件:当公司当年完结的可供分配赢利为正数时,公司能够选用股票股利方法进行赢利分配;每次分配股票股利时,每10股股票分得的股票股利不少于1股;

(四)现金分红份额:归纳考虑公司所在的开展阶段及资金开销组织,进行赢利分配时,公司每年以现金方法分配的赢利不少于当年完结的可供分配赢利的10%,现金分红在当次赢利分配中所占最低份额为20%;

(五)详细现金分红份额以及是否采纳股票股利分配方法依据公司当年运营的详细情况、未来正常运营开展需求和成长性、每股净财物的摊薄等实在合理要素以及监管部分的有关规则拟定,相关计划经公司董事会审议后提交公司股东大会同意;

(六)公司董事会需结合详细运营数据,充沛考虑公司盈余规划、现金流量情况、开展阶段及当期资金需求,制定赢利分配计划。独立董事应当对赢利分配计划发标清晰认见。独立董事能够搜集中小股东的定见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。股东大会对赢利分配详细计划进行审议前,公司

应当经过多种途径自动与股东特别是中小股东进行沟通和沟通,充沛听取中小股东的定见和诉求,及时答复中小股东关怀的问题;

(七)公司董事会未做呈现金赢利分配预案的,应当在定时陈述中宣布未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用处,独立董事应当对此宣布独立定见;

(八)存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金盈余,以归还其占用的资金;

(九)公司应当严厉履行公司规章确认的赢利分配方针以及股东大会审议同意的赢利分配详细计划。公司依据出产运营情况、出资规划和长疯人院李乔期开展等需求确需调整赢利分配方针的,调整后的赢利分配方针不得违背我国证监会和证券买卖所的有关规则,有关调整赢利分配方针的计划,须经董事会详细证明并审议后提交股东大会特别抉择经过。股东大会审议赢利分配方针调整事项时,公司为股东供给网络投票方法。

二、最近三年赢利分配情况

公司最近三年现金分红情况如下:

单位:万元

现金分红金额 兼并报表中归属于母公司 占兼并报表中归属于母公司一切者

年度 (含税) 一切者的净利atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网润 的净赢利的比率

2014年 9,600.00 88,418.19 10.86%

2013年 7,389.26 73,223.39 10.09%

2012年 6,245.88 62,458.79 10.00%

算计 23,235.14 224,100.37 10.37%

最近三年归属于上市公司股东的年均净赢利(万元) 74,700.12

最近三年累计现金分红金额占最近三年完结的年均可分配利 31.10%

润的份额

(一)2012年现金分红情况

依据本公司于2013年11月21日举行的2013年第2次暂时股东大会抉择:以本公司2012年完结的归属母公司股东的净赢利624,587,875元为基数,提取10%计62,458,788元向股东进行分配。此次股利分配已施行结束。

(二)2013年现金分红情况

依据本公司于2014年2月27日举行的2014年榜首次暂时股东大会抉择:以本公

司(母公司口径)2013年完结的净赢利738,926,255元为基数,提取10%计73,892,626元向股东进行分配。此次股利分配已施行结束。

(三)2014年现金分红情况

依据本公司于2015年5月28日举行的2014年年度股东大会审议经过的赢利分配计划为:以400,000,000股为基数,向整体股东每10股派发现金盈余2.4元(含税),算计分配赢利96,000,000元。此次股利分配已施行结束。

三、未分配赢利运用规划

到2015年3月31日,公司未分配赢利为307,791.10万元,不存在未补偿亏本。

公司留存未分配赢利首要用于项目出资和补偿流动资金等公司出产运营开展。

为进一步增强公司现金分红的透明度,坚持赢利分配政atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网策的接连性和安稳性,维护出资者的合法权益,公司已依照《公司法》等有关法令法规及《公司规章》的规则,于2012年1月8日举行2012年榜首次暂时股东大会,审议经过了《春秋航空股份有限公司未来分红报答规划》,并于2012年8月27日、2014年2月27日别离举行2012年第三次暂时股东大会和2014年榜首次暂时股东大会对此予以修订。公司未来股东分红报答规划为:

公司将施行继续、安稳的股利分配方针,公司的股利分配应注重对出资者的合理出资报答并统筹公司的可继续开展。公司选用现金、股票或许现金与股票相结合的方法分配股atp,601021:春秋航空非公开发行A股股票预案,菁优网利,在公司盈余的前提下,公司将活跃采纳现金方法分配股利,公司董事会在制定详细计划时应当优先选用现金分红的方法进行赢利分配。

公司一般依照年度进行现金分红,能够依据公司的盈余情况及资金需求情况进行中期现金分红。公司每年以现金方法分配的赢利不少于当年完结的可供分配赢利的10%,详细现金分红份额以及是否采纳股票股利分配方法依据公司当年运营的详细情况、未来正常运营开展需求和成长性、每股净财物的摊薄等实在合理要素以及监管部分的有关规则拟定,相关计划经公司董事会审议后提交公司股东大会同意。

在施行分红后,公司留存的未分配赢利将首要用于日常出产运营所需流动资金,以及置办飞机、发动机及其他相关飞翔设备等本钱性开销。

上市后三年(包含上市当年),即2015年-2017年,在足额预留法定公积金、恣意公积金后,每年向股东现金分配股利别离不低于当年完结的可供分配赢利的10%、

13%和15%;因为公司现在处于成长期且有严峻资金开销组织,公司进行赢利分配时,现金分红在当次赢利分配中所占最低份额为20%;公司股利分配不得逾越累计可供分配赢利的规划。

春秋航空股份有限公司董事会

二一五年七月二十日